Гэндальф не рассмеялся на этот раз; и не ответил, но, пристально глядя в глаза Саруману, он затянулся и выпустил из своей трубки одно большое кольцо и множество колечек поменьше. Затем он поднял руку, словно чтобы схватить их, и кольца исчезли. С этим Гэндальф встал и ничего больше не сказал Саруману; Саруман же еще долго стоял, помрачнев от неудовольствия и подозрений.>>
Эта история повторяется еще в полудюжине других рукописей, и в одной из них говорится, что Саруман не мог понять,
<<правильно ли он истолковал смысл игры Гэндальфа с колечками дыма – не означало ли это связи между полуросликами и важнейшими делами, касающимися Колец Власти, каким бы невероятным это ни казалось; и он недоумевал, как это столь великий деятель может возиться с таким народом, как полурослики, лишь ради их собственного блага.>>
В другой рукописи – во вставке – смысл ответа Гэндальфа объясняется: